AI高潮合手续推高电力需求，港A电力板块应声走强，当天再掀涨停潮。

A股阛阓上，电力、电网设备、智能电网、诬捏电厂等有关板块集体大涨。放置发稿，大唐发电6连板，华电辽能6天5板，晋控电力、京能电力、宁波动力、协鑫能科、华光环能等多股涨停。

港股阛阓上，大唐新动力涨超8%，大唐发电、哈尔滨电气、华电海外、电力股份等多股跟涨。

大摩想到：数据中心电力缺口达55GW

当下，电力缺口已成为AI算力发展的一直快津瓶颈。

摩根士丹利最新解释指出，受Token需求飙升350%驱动，超大规模云管事商2026年本钱支拨预测从4500亿好意思元大幅上调至8000亿好意思元。大摩想到，数据中心将濒临55GW的电力缺口。

这一趋势已在好意思国用电数据中取得考证。好意思国动力信息署（EIA）周二发布的《短期动力瞻望》想到，2026年好意思国电力需求将升至42480亿千瓦时，2027年进一步升至43790亿千瓦时。EIA指出，需求激增的主因恰是专注于AI和加密货币的数据中心。

相通的伏击性也在中国清晰。中国信通院数据炫耀，2025年我国算力中心用电量达1960亿千瓦时，增速18.1%，远超同期全社会用电量增速，想到2030年将冲破5000亿千瓦时。

国度动力局电力司副司长刘明阳明确指出：“现时我国东说念主工智能产业快速发展，算力用电需求保合手高速增长，算力已成为电力消耗的新增长点。”

与此同期，众人科技巨头正在众人范围内“抢电”。Meta、微软、谷歌等公司纷繁与核电、地热电厂坚定长久购电条约。近日，188金宝博(中国)软银旗下移动部门也文书，筹算在大阪堺市工场运行大规模电板制造，以应酬AI管事不断增长的电力需求。

这意味着，电力正在从“成本项”酿成“稀缺资源”。

政策东风劲吹

值得温和的是，我国在政策层面照旧为算电协同发展提供了强有劲的复古。

在顶层瞎想与计策筹算方面，2026年《政府职责解释》初次将“算电协同”纳入国度级新基建工程，“十五五”筹算摘要也明确提议要鞭策绿色电力与算力协同布局。工信部亦暗示正在积极开展有关的政策研讨与门径制定职责。

国度动力局等四部门近日聚拢印发了《对于促进东说念主工智能与动力双向赋能的活动决策》，明确提议要“促进动力、算力、场景、数据、模子等身分高效协同”，构建“算力、电力深度会通的算电协同发展机制”。

华西证券指出，本次动力与东说念主工智能双向赋能政策落地，拓荒了算力产业与动力体系深度会通、协同发展的中枢地点。

跟着政策的合手续驱动，产业端也已迎来本色性的冲破。5月2日，我国首个大规模“算电协同”绿电直供技俩——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站在宁夏中卫致密投运，象征着算电协同从宗旨着实走向了执行产业落地。

机构多量觉得，电力已成为想到AI下一阶段发展的要津权重。

Wedbush分析师DanIves强调，现时芯片供需缺口高达10倍，AI翻新仍处早期阶段，并看好这波牛市将不竭两年。他建议投资东说念主应布局AI全产业链，包括大型云巨头、芯片、软件、网罗安全及电力等赛说念，不能单押单一板块。

中航证券暗示，众人AI投资烈烈轰轰，以前五年有望带动千亿级好意思元阛阓。众人电网改变地点包括特高压和主网升级、配电网数智化升级188金宝博(中国)，以及用电端微电网、诬捏电厂和离网用电。电网设备产业充分受益于众人电网投资景气度提振，同期国内电网设备厂还迎来出海机遇。